证券投资内部风险控制制度(转载)

来源: 红尘微雨 2002-03-18 14:16:00 只看该作者 |阅读模式
  证券投资内部风险控制制度
  证券投资是在证券的价格波动中实现投资收益。但是目前难以对此波动进行准确的预测。虽然由专业投资经理人在事前做出详细的投资计划和安排,仍然不能够完全规避风险。因此有必要在坚持原则性和灵活性相结合的条件下,制定证券投资的内部风险控制制度,把风险控制在一定的范围之内。
  
  第一节 风险控制的原则
  1.风险收益对应管理原则
  收益伴随风险,高收益可能伴随高风险。实行风险收益对应管理,使收益、安全、流动三者紧密联系,并根据不同阶段不同的外部经营环境和不同的具体要求,使三大目标彼此之间相互平衡和协调统一。
  公司的风险收益对应管理遵循资本结构与流动性最大化原则;遵循组合投资与风险分散化原则;遵循投资决策科学化原则。
  2.形成以人为本控制风险的坚实基础。投资由专业人员计划安排。投资经理人必须遵循已制定的交易准则和行为规则,并且按照这些规章制度进行严格的监督。
  
  第二节 投资前的准备工作
  1.投资经理人每季度第一个月份中旬提交一份有关证券市场变化趋势的详细报告,据此对证券投资的总规模提出建议,对资金的投资组合做出安排并本着谨慎性的原则对投资组合的收益做出预测。
  报告内容包括:(1)资产配置;(2)资产类型的确定和调整权重;(3) 各资产类型内选择证券及其权重;(4)随着时间的变化,对上述活动进行适时管理;(5)对投资组合管理的业绩的评价。
  2.以上报告提交具体负责人讨论并修正后执行。
  3.和财务部协调资金的调度。
  
  第三节 投资实施中的控制
  1.通过逐级授权和禁止性规定,使投资经理人明确无误地知道,自己应当干什么,可以干什么,不准干什么,以及违反规定所承担的后果。所有投资必须在授权额度范围内进行。
  2.设计标准的记录格式,每个交易日的交易情况做详细记录并整理。
  3.每个交易日投资经理人对当天交易情况交换意见并记录。
  4.每周定期将交易情况向具体负责人汇报。
  5.每月定期将季度计划实现情况向具体负责人汇报。
  6.遇到突发事件或重大可能亏损时及时汇报处理。
  7.所有交易记录每日抄送一份给财务备查。通过投资经理人与财务工作人员的经验、判断及监管工作,实施风险控制程序和政策,从而达到实现对证券业务财务与运营风险基本控制的目的。
  

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沙发
牙笼湾 2002-03-18 14:29:47 只看该作者
  哇....红尘也要改行了~~~~
  牙医,我的证券网上不去了,可能它也知我不炒股了呢,嘻嘻
  是不是需要重新下载才有用呀?
#3
红尘微雨 2002-03-18 14:41:06 只看该作者
  刚刚看到的文章,觉得挺有意思的,就转载过来了,我的工作和证券可搭不上边。
  谢谢红脸(第一次呀...感动ing~~)
#4
牙笼湾 2002-03-18 14:44:46 只看该作者
  小鱼儿...不会吧,也许网络不很好 : )
  我重新下载了一个,刚刚装好,谢谢
#6
匿名 2002-03-24 22:27:01 只看该作者
  阅
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